【美元指数技术破位预警：97.50关键支撑位的多空博弈】

本周美元指数在97.50关键支撑位上演惊心动魄的多空拉锯战。周三凌晨美联储会议纪要显示，决策层对通胀黏性的担忧正在转化为实际行动——10月缩表规模将扩大至每月950亿美元，这导致美债收益率曲线倒挂程度加深至42个基点。技术面上，日线图MACD指标在零轴下方形成死叉，周线级别头肩顶形态右肩已现，若有效跌破97.30支撑，可能触发程序化交易系统的连锁抛售。

值得关注的是，芝加哥商品交易所（CME）未平仓合约数据显示，机构投资者正在97.50下方建立大量看跌期权头寸。具体操作建议：在97.45-97.55区间建立空头头寸，止损设于97.85上方，第一目标位看至96.80（2025年3月低点），第二目标位指向95.20（2024年11月震荡中枢）。

对冲策略可采用欧元兑美元多单与美元指数期货空单的1:0.8比例组合，利用当前-0.32的相关系数进行风险分散。

基本面方面，沙特与俄罗斯就原油减产协议达成共识，国际油价单日暴涨7%直接冲击美元计价体系。建议重点关注周四公布的美国核心PCE数据，若连续第三个月维持在4.2%上方，可能迫使美联储在11月会议前启动紧急加息。此时可考虑在数据公布前2小时建立美元/加元空头头寸，因加元与原油的正相关性已升至0.89的历史极值。

【货币对操作全攻略：欧元1.0850决战与日元避险逻辑重构】

欧元兑美元在1.0850关键阻力位形成三重顶结构，欧洲央行量化紧缩步伐落后美联储约1.5个周期差。建议采取突破交易策略：若日线收盘站稳1.0850上方，可追多至1.0950（斐波那契61.8%回撤位）；反之若出现长上影线反转形态，则反手做空目标1.0720。

套利者可关注欧元/瑞郎交叉盘，瑞士央行干预阈值已上移至0.9650，当前0.9780汇价存在3%以上的回归空间。

英镑兑日元成为波动率之王，4小时图布林带开口扩大至380点。日本央行意外调整YCC政策导致美日利差收窄，建议在152.80-153.20区间分批建立空头头寸，止损设于153.50上方，目标位看至150.00整数关口。对冲组合可搭配黄金多头，当前黄金与日元的负相关性增强至-0.76，每手GBP/JPY空单对应0.3手黄金多单。

新兴市场货币出现分化行情，建议重点布局美元/离岸人民币空头。中国央行将跨境融资宏观审慎调节参数上调至1.5，技术面呈现上升楔形破位信号。操作策略：在7.1850-7.1950区域建立空单，止损7.2150，目标位7.1200（200日均线）。

风险提示：需密切关注中美利差变化，若10年期美债收益率突破4.5%将触发止损机制。建议采用跨式期权组合锁定最大亏损，同时保留上行收益空间。